11月1日，国家金融监督管理总局正式对外发布《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本办法》），并将于2024年1月1日起正式实施。
据悉，本次发布的《资本办法》由正文和25个附件组成，共计约35万字。其中，正文重点突出总体性、原则性和制度性要求。附件细化正文各项要求，明确具体的计量规则、技术标准、监管措施、信息披露内容等。
本次发布的《资本办法》主要内容包括五个方面，即：一是构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。二是全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内部模型法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。四是强化监督检查，优化压力测试，深化第二支柱应用，进一步提升监管有效性。五是提高信息披露标准，强化相关定性和定量信息披露，增强市场约束。
11月1日，在国家金融监督管理总局政策发布通气会上，国家金融监督管理总局相关工作负责人表示，《资本办法》提高了资本监管与银行规模和业务复杂程度的匹配性，在不放松审慎监管要求的前提下，有利于减轻中小银行的合规成本。同时，《资本办法》还将强化资本作为资源的指挥棒作用，引导商业银行优化调整资产结构，加大支持实体经济力度。
01
结合国内国际变化进行修订
2012年原银监会颁布《商业银行资本管理办法》距今已经实施十余年。当前无论是我国商业银行实际情况还是国际监管规则均发生了较大变化。
“2017年底，巴塞尔委员会发布了《巴塞尔Ⅲ改革最终方案》，作为全球银行业资本监管最低标准。我国作为巴塞尔委员会成员，需按要求实施相关监管标准，并接受‘监管一致性国际评估’，评估结果将在全球公布。”该负责人介绍，基于此，国家金融监督管理总局立足于我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，对原《资本办法》进行修订。
在具体修订原则上，该负责人介绍，一是坚持风险为本。风险权重是维护资本监管审慎性的基石。风险权重的设定应客观体现表内外业务的风险实质，使资本充足率准确反映银行整体风险水平和持续经营能力。二是强调同质同类比较。我国银行数量多、差别大，为提高监管匹配性，拟在资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上分类对待、区别处理，强调同质同类银行之间的分析比较。三是保持监管资本总体稳定。平衡好资本监管与社会信贷成本和宏观经济稳定的关系，统筹考虑相关监管要求的叠加效应，保持银行业整体资本充足水平的稳定性。
总体来看，修订后的《资本办法》围绕构建差异化资本监管体系，修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则、完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。
02
构建差异化资本监管体系
该负责人进一步介绍，《资本办法》构建了差异化资本监管体系，按照规模和业务复杂程度将银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；规模较小、跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务。
“差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。”该负责人表示。
中国银行风险管理部总经理史炜认为，修订后的《资本办法》构建了一个多重约束的审慎监管框架，强化了新的风险特征，将更加有效地引导银行兼顾好当前和长远、统筹好发展和安全，处理好稳增长和防风险的关系，对于进一步保障银行业务的健康持续发展、提升我国银行业的稳健性、维护金融体系安全具有重要意义，也符合促进银行业进一步提升经营管理水平、提高服务实体经济质效、实现高质量发展的新时代要求。
03
优化风险参数设置
《资本办法》对风险加权资产计量规则进行了调整。该负责人介绍，总体上，增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。同时，《资本办法》重视计量和管理“两手硬”。该负责人介绍，《资本办法》强调制度审慎、管理有效是准确风险计量的前提，这为银行夯实经营管理基础、提升管理精细化水平提供正向激励。
史炜认为，《资本办法》平衡“简单性、敏感性和可比性”，简化第一支柱三大风险的计量方法层级，增强标准法的风险敏感度；限制高级方法的适用范围并提升其稳健性，降低内部模型风险和套利空间。
微众银行行长助理、首席财务官、董事会秘书王立鹏认为《资本办法》对信用风险加权资产权重法计量的修订主要在于优化风险暴露分类标准，增加风险因子，细化各类风险暴露的风险权重要求。“这些修订不仅提升了风险系数和业务实质的统一性，而且和我国当前经济政策引导方向有较高程度的协同。”他评价。
具体来看，《资本办法》细化企业风险权重系数，包括中小企业贷款风险权重系数自100%下调至85%、投资级企业自100%下调至75%、小微企业继续保持75%等。王立鹏认为，企业部门是国民经济的重要命脉，是综合国力提升、就业充分的关键保证。其中专业领域的优秀企业和广大中小微企业是实体经济的重要支点。《资本办法》适度调低中小企业和投资级企业风险权重有利于引导银行资金进一步加大投入，进而提升相应领域的金融服务可获得性和覆盖水平。
04
完善二支柱和三支柱监管要求
围绕监督检查，《资本办法》参照国际标准，完善监督检查内容。例如，设置72.5%的风险加权资产永久底线，替换原并行期资本底线安排；完善信用、市场和操作风险的风险评估要求，将国别、信息科技、气候等风险纳入其他风险的评估范围。
同时，还衔接国内现行监管制度，促进政策落实。例如，完善银行账簿利率、流动性、声誉等风险的评估标准；强调全面风险管理，将大额风险暴露纳入集中度风险评估范围，明确要求运用压力测试工具，开展风险管理，确定资本加点要求。
《资本办法》还遵照匹配性原则，建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系，引入了标准化的信息披露表格，要求商业银行按照规定的披露格式、内容、频率、方式和质量控制等进行披露。
王立鹏认为《资本办法》提出的差异化信息披露体系要求，通过公开渠道，以简明清晰、通俗易懂的方式向投资者和社会公众披露第三支柱相关信息。此举将有效加强社会公众、专业投资者对银行的全方位监督和约束，降低商业银行经营不善的负外部性。
05
银行业资本充足水平总体稳定
《资本办法》将于2024年1月1日起正式实施。同时，结合行业反馈意见及实施中面临的实际情况，《资本办法》设置了过渡期。该负责人介绍，过渡期安排包括以下两方面：一是对计入资本净额的损失准备设置2年过渡期，其间逐步提高非信贷资产损失准备最低要求，推动商业银行合理增提损失准备，平滑对资本净额的影响。二是对信息披露设置5年过渡期，过渡期内商业银行根据所属档次、系统重要性程度和上市情况，适用不同的信息披露要求，稳妥开展信息披露工作，稳步提高信息透明度和市场约束力。
对于《资本办法》实施对银行业资本充足水平的影响，该负责人表示，测算显示，《资本办法》实施后，银行业资本充足水平总体稳定，平均资本充足率稳中有升。单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。
史炜认为，《资本办法》的影响主要体现在五个方面。第一，从业务及管理角度看，办法对风险暴露划分进一步细化，风险权重的敏感性也进一步增加，更能反映业务的风险实质，从而准确计量银行的风险状况。
第二，《资本办法》优化了风险权重参数，充分发挥资本监管在信贷资源配置中的导向型作用，引导银行主动调整业务策略和业务结构，不断提升资产结构合理性，加强对重点领域和薄弱环节的信贷支持，更好地支持实体经济。
第三，《资本办法》将风险权重与业务管理相挂钩，将促使银行不断改进经营管理，完善风险管理制度、标准、流程，提高管理精细化水平。
第四，《资本办法》完善了风险评估要求及标准，强化了压力测试，推动银行业提升全面风险管理能力。
第五，《资本办法》实施也对银行系统和数据提出了更高要求，如果系统和数据不能支撑精细化的资本计量，将不得不采用审慎方法进行处理，将促使银行进一步完善系统功能、夯实数据质量，加快数字化、智能化转型。
王立鹏认为，资本是商业银行抵御所面临的个体风险和系统性风险的屏障，通过落实《资本办法》要求，商业银行将全面摸清风险底数、夯实资本管理基础，充分发挥资本指挥棒的导向作用，更加有效地引导银行统筹好当前和长远的关系、稳增长和防风险的关系。
此外，他还认为，与国际有效接轨的国内资本监管规则有利于更好适应国外监管环境，与国外同行公平竞争并充分发挥自身优势，提升竞争力。
06
强化风险管理技术和数字化水平
为及时、全面落实《资本办法》各项要求，商业银行需要在数据、模型和信息系统建设等方面进行充分准备。“这将促使银行全面提高风险管理技术和信息化数字化水平，以满足办法实施需要。”该负责人表示。
中国银行是首批实施资本计量高级方法的银行。史炜介绍，中行一直跟进并深度参与修订工作，开展定量测算分析。同时，中行提早谋划，制定《中国银行资本计量高级方法实施规划（2022-2025）》，以确保达标、提升管理、力争领先为目标，统筹规划三大支柱实施，有序开展《办法》落地的实施准备工作。
据悉，今年征求意见稿发布以来，中行也加快实施工作进度。包括倒排工期，加速推进前端系统改造、基础数据补录、制度标准修订、风险模型优化、统筹推进集团并表等工作。“目前，信用风险权重法系统主体功能改造、市场风险FRTB管理信息平台、操作风险管理信息系统损失数据及资本计量模块已顺利投产，信用风险数据补录、内评法系统改造、综合经营公司并表实施等其他项目正在有序推进中。在年底前的窗口期内，中行将对标正式发文版本。”史炜介绍。
微众银行也高度重视《资本办法》，积极开展实施准备工作。王立鹏介绍，在征求意见稿发布后，该行高度重视，迅速成立专项工作组，向管理层和全行进行详细解读，分析对经营管理的影响，制定实施工作计划并启动系统、数据的梳理和建设。同时，认真配合监管部门，组织历次定量测算，积极发声、反馈具有代表性的意见。
同时，对标新规要求，微众银行积极研究、探索资本高级计量方法。王立鹏表示，运行9年来，该行已经经历了较为完整的经济周期，先后经历了创新创业潮、金融科技涌现、行业整顿、疫情冲击等重要事件，积累了一定的信用、操作风险等基础数据。为更好地坚持服务定位、应对长远挑战、提升风险管理水平，更好地引领可持续发展，该行也将对标高级计量方法，有序推进信用风险内评法、操作风险内部损失搜集管理机制等各项准备工作，更加客观反映其风险水平，不断提高资本使用效率。
