协创数据（300857）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司产品行业发展情况 1.智能摄像机 作为中国家用智能视觉市场的核心产品，智能摄像机市场已逐步发展至成熟阶段，根据艾瑞咨询的统计，预计2020-2025年中国家用摄像头产品市场规模年复合增长率将达10.9%，元器件和中间件成本下调将推动家用摄像头产品向下沉市场渗透，预计到2025年市场规模将提升至149亿元。未来家用智能视觉云平台多元的价值服务和联动生态将吸引用户付费，将带动家用摄像头市场规模的持续性增长。 智能摄像机是由数字摄像机视频显示技术、无线网络传输技术及智能追踪识别技术相结合产生的新一代摄像机，是网络摄像机互联网化的产物。智能摄像机可以通过Wi-Fi、蜂窝网络等无线通讯技术联网，提供视频信息的采集、编码、传输和存储功能，同时嵌入了人脸识别、移动侦测、夜视切换、语音识别交互等技术。万物互联时代，摄像机已从安防监控系统中的摄制工具，转变为具有安防监控、家庭看护、沟通媒介功能的综合性产品。 智能摄像机产业链可以分为上中下游及终端客户四部分：上游是设备的零部件，主要涉及到光学镜头、图像传感器、算法、芯片，其中算法按功能可以分为图像处理算法和AI算法两大类；中游的设备厂商是产业的中坚力量，对上游的资源进行整合，提供具体产品；下游主要是品牌商及区域核心卖家，主要负责产品的销售和售后服务。终端客户是具有家居安防需求的个人和家庭。 在境内市场，民用安防市场一直以来被视为视频监控行业的蓝海，市场前景巨大。随着相关产品技术的逐渐成熟以及用户需求的不断提升，民用安防市场迎来绝佳的发展良机。与专业监控摄像机相比，搭载无线连接的家用摄像机在室内能更灵活地安装。现阶段，驱动家用摄像机成长的三大主要动力来自于成熟的网络基础设施、终端用户对居家安全或小规模安全系统的需求增长，以及可支持高达100Mb/s数据传输率的4G、5G技术的普及。 2.数据存储设备 数据存储设备是将信息数字化后，再以利用电、磁或光学等方式的媒体加以存储的设备。计算机中的全部信息，包括输入的原始数据、计算机程序、中间运行结果和最终运行结果都保存在存储器中。按存储介质的不同，存储设备可以分为光学存储、磁性存储和半导体存储三大类，产品形态包括采用光学存储的CD、DVD；采用磁能存储的软盘、机械硬盘、磁带等；以及采用半导体存储的RAM（randomaccessmemory，随机存储器）、ROM（readonlymemory，只读存储器），即内存储器、固态硬盘、U盘等。目前，以内存、固态硬盘等为主的半导体存储和以机械硬盘为主的磁性存储为市场的主流产品。 公司生产的数据存储设备主要以机械硬盘盘芯、Nand-Flash等为数据存储介质，基于USB/Type-C和网络传输技术，主要产品包括机械硬盘（HDD）、固态硬盘（SSD）等。其中，机械硬盘主要由盘片，磁头，盘片转轴及控制电机，磁头控制器，数据转换器，接口，缓存等几个部分组成；固态硬盘主要由主控芯片和存储芯片（Nand-Flash芯片）组成。 固态硬盘主要采用Nand-Flash芯片。Nand-Flash可以实现大容量存储、高写入和擦除速度，具有更长的寿命，是海量数据（603138）的核心，多应用于大容量数据存储，如智能手机、平板电脑、U盘、固态硬盘等领域。与机械硬盘（HDD）等传统存储介质相比，采用Nand-Flash芯片的SD卡、固态硬盘（SSD）等存储设备没有机械结构，还具有无噪音、寿命长、工作温度范围广等优点。随着移动互联网、大数据、物联网的快速发展，设备对海量数据的存储提出了越来越高的要求，Nand-Flash芯片的存储设备在未来将得到极大地发展。 机械硬盘目前仍然占据着数据存储设备行业的主导地位，但得益于固态硬盘启动快，快速随机读取，读取延迟极小、读写速度比机械硬盘快数倍、体积小、重量轻等优点，其在近几年的发展中迅速的超越机械硬盘，发展势头不断加快，固态硬盘逐步占领了机械硬盘的市场，加大了全球硬盘市场竞争格局的变化。公司自2017年起固态硬盘的销量已经超过了机械硬盘。大数据时代，随着越来越多的应用信息转变为数据进行存储和处理，数据的重要性和价值越来越高，为数据存储行业带来前所未有的挑战与机遇。移动存储产品方面，随着SSD技术的不断精细和制造成本的逐步下降，SSD取代传统的机械硬盘的时代已不再遥远，公司在SSD产品端上具有完善的产品线，并凭借深厚的研发技术等不断地向市场推出卓越产品的厂商将在竞争中获得得天独厚的优势。 （二）公司主营业务及主要产品情况 公司主要以物联网智能终端和智能存储终端的研发、生产和销售为主要业务方向，以物联网为载体，以视觉处理和数据存储为技术核心，不断投入研发和增加核心技术投入，持续推出满足用户需求的物联网智能终端。主要产品包括数据存储设备：固态硬盘、机械硬盘和NAS存储器等；物联网智能终端：智能摄像机、智能门铃、太阳能电池摄像机、宠物摄像机、小孩看护摄像机、智能音箱；智能穿戴类终端：智能手表、智能手环；智慧清洁类：扫地机、拖地机、车载吸尘器。 物联网智能终端具备数据信息采集、运算分析、存储和网络传输能力，通过设备端的边缘计算能力和视频云端的运算，可面向消费者实现智能感知、交互、大数据服务等功能的物联网硬件产品。存储设备是将信息数字化后，再以利用电、磁或光学等方式的媒体加以存储的设备。人工智能AIGC大数据时代，随着越来越多的应用信息转变为数据进行存储和处理，数据的重要性和价值越来越高，为数据存储行业带来前所未有的挑战与机遇。公司在SSD产品端上具有完整的产品线，AI云计算的高速发展，对高性能存储服务器带来新需求，公司推出的企业级SSD具备高速运算的性能、更好的可靠性、更大的单盘容量以及更高的使用寿命。得益于户外运动的消费需求增加以及个人对身体状况的重视，智能可穿戴设备实用性越来越强，在大健康领域及IoT的战略布局下，公司以智能健康穿戴为核心硬件、以传感器为基础数据采集、以精准算法为用户展现运动和身体指标的状况，同时公司打造了健康一体化智能检测设备，可以及早发现身体指标各项变化并给予及早改善的建议，以“预防为主，健康预警”的健康引导为方向，为用户创造新一代智能健康生活方式。 （三）公司经营模式 公司主要以合作研发制造（JDM）和自主设计制造（ODM）模式为客户支持和服务，拥有从产品规划、产品开发项目管理、产品设计研发、产品生产制造、产品售后服务的完整业务体系。经过多年的市场开拓，目前已经与联想集团、安克创新（300866）、小米生态链企业（创米科技）、中国移动（600941）集团（下属专业公司）、360集团、网易有道、Ring（美国）、Noise（印度）、3-Plus(美国)、LG（韩国）、Buffalo（日本）、卧安等知名科技型企业以及国内知名电商建立了长期稳定的合作关系。 经过长期发展，消费电子产品行业体系逐步实现了专业化分工，形成了由品牌商、运营商、大型渠道商和制造服务商分工并存且密切合作的格局。 公司将进一步坚定并深化以智慧存储、云视频业务及智能制造三大核心产业战略布局。目前，公司构建了以PLM为核心的产品研发体系、以ERP为核心的数字化决策体系，同时通过SRM系统完善供应链的协同生产计划、WMS智能仓库系统完善和优化厂内物流作业、MES生产执行系统追溯生产智造的透明化等信息化系统、QMS质量预防和管控系统，可以充分利用大数据分析和创建算法，从而实现质量预防、诊断和控制，夯实适应全行业数字化转型业务特点和发展需求的数字底座与数据中台能力，加快建立敏捷、高效、可复用的业务开发模式。围绕客户服务持续构建全链路的技术开放体系，公司全面拓展国内渠道及海外业务，为企业、家庭数字化转型提供了一站式智慧物联服务与解决方案。公司将不断优化产品布局和业务模式，不断提升高附加值产品的销售占比，巩固核心客户，加强新客户的开发和新兴产品的研究应用，提升公司的盈利能力。二、核心竞争力分析
1、云视频生态逐步完善，增值业务开始创造收益 公司持续增加研发核心投入，以视频IoT设备为接入基础的云视频平台投入商用。 公司坚持以音视频编解码和智能存储技术为核心，提供多场景化智能终端和服务，推出了包括AI智能推送，数据存储与管理，用户使用习惯分析，用户可视化应用等增值应用，确定了智能终端产品的增值收益能力。 2、家庭物联网平台建立，主打家庭服务和家庭健康 公司基于云视频平台衍生了家庭IoT物联网平台，主要以家庭服务和家庭健康监测为主。 智能扫地机能够在家庭清洁的过程中解放双手。公司依托在视频领域的积累和钻研，集合激光雷达导航技术，机械传动控制技术以及基于视频的3D建模分析等，让家庭扫地机器人更智能；同时，公司推出家庭智能物联一体机和血压血糖监测一体机设备，落地家庭健康监测和服务的应用，持续投入研发研究可穿戴式血压检测手表，构建家庭健康监测生态。 3、推进流程化变革，数字化建设实现降本增效 公司坚持产研一体化生态，深度使用PLM、禅道、企业飞书等工具，提升研发管理效率。以ERP和MES、WMS以及可视化现场管理为核心，提高工厂直通率和人效，打造智能化和可视化仓库；使用SRM系统高效管理供应商；在质量管理方面，使用QMS工具，提升产品质量；通过数字化推广，逐步构建数据中台，实现业财一体和产销协同。三、公司面临的风险和应对措施
（一）技术风险 1、技术创新的风险 近年来，消费者消费意识不断提升，智能家居企业需要不断创新，同时精准地判断与把握市场走势，不断推出适应市场需求的具有新造型、新功能的产品，引领市场发展，巩固自身的竞争优势和市场地位。未来，如果公司不能根据市场变化持续做出前瞻性判断、快速响应与精准把握市场，新产品研发周期过长，研发速度不能适应市场的需求，将导致公司的产品面临丧失市场竞争力的风险，阻碍公司发展的良性循环机制，对公司未来持续发展经营造成不利影响。 公司将继续加大研发投入，推进软硬件研发工作平台化运行；公司以视频技术为起点，不断探索声、温、湿、压、磁等感知手段，拓展多维感知能力；公司在人工智能和大数据领域的技术积累日益深厚，通过拓展千行百业智能物联应用，形成从感知到认知、从产品到解决方案、从数据到应用的完整体系，并通过市场项目设计、实施、发布的落地，不断打磨实战能力，通过项目实际演练，完善技术、产品和方案，形成从研发到市场，从市场再到研发的良性循环，以持续的研发投入打造综合能力，为公司在智能物联行业的稳健发展夯实基础。 2、核心技术人才流失的风险 公司所处的智能家居和物联网云平台行业属于知识密集型和技术密集型行业。随着行业的发展，专业知识更新迅速，高端人才争夺激烈，核心梯队的搭建和完善是企业长期发展的重要因素。因此，保持公司研发团队的稳定是公司生存和发展的基石。若出现关键研发技术人员流失，将可能削弱公司的技术创新能力，影响公司核心产品和服务的研发进度，进而影响公司核心竞争优势，对公司的持续经营造成不利影响。与此同时，持续的管理和运营能力对公司保持较高的增长速度至关重要，因此，公司对优秀的管理及销售人才需求较大。如果公司不能制定行之有效的人力资源管理战略，改善激励机制，公司将面临无法吸引或保留优秀专业人才的风险。 公司将人才视为企业竞争力最重要的来源，秉承“以人为本、共同成长”的用人理念，广泛汇聚全球人才。公司建立了管理与专业双序列的职业发展通道，不断完善人才识别与绩效考核机制，以科学的方法识人用人，充分调动员工积极性和创造性，提升组织能力。以薪酬福利、股权激励等方面构成的员工综合回报体系已经初步成型，员工参与分享公司成长的分配机制逐渐成熟，参与激励的广大员工，通过创造公司的业绩获得个人的长期回报，使业务长远发展与人才持续成长相辅相成。公司为不同职业序列人才提供多级培训课程，为公司中坚力量的巩固升级、后备力量的储备发展提供动力，公司面向公司全体员工提供丰富深入的各类培训服务，为公司价值观的赓续传承、职业能力的提升精进提供保障。 3、知识产权保护的风险 公司是一家技术推动型的科技创新企业，在研发成果方面，截至2023年6月30日，公司总计拥有已授权专利300件，其中包括发明专利31件、实用新型专利182件、外观专利87件，另有软件著作权156件。各业务领域的技术、产品创新体现了公司自主研发核心技术的能力，是公司未来得以持续快速发展的基础。 公司将加强知识产权体系建设，根据企业自身特点和发展目标，构建符合自身发展特色的知识产权体系组织架构；包括企业风险管理部门、知识产权管理部门、专业律师法务团队等关联机构及执行机构，明确各部门功能权责，并建立完善对应的知识产权管理制度和管理流程，规范研发成果专利申请、技术秘密等各方面，形成科学、合理、可行有效的管理制度。 （二）经营风险 1、客户集中度较高的风险 公司主要客户结构比较稳定，客户集中度较高。公司主要客户为消费电子品牌商、大型互联网科技公司、通信运营商和平台商/硬件集成商。公司的经营业绩与主要客户经营情况相关性较高，如果未来主要客户的下游需求下降，或公司与主要客户的合作关系发生变化，其订单减少或流失，而公司未能及时拓展新客户，将会对公司的经营业绩造成不利影响。为保证公司的业务稳定发展，公司加大了对新市场的开发力度，未来将逐步改善客户集中度较高的风险。 目前公司主要客户相对稳定，销售回款情况良好，公司未来拟继续加强与这些优质客户的战略合作关系。公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，通过新产品开发不断拓展应用领域，未来有望逐步降低客户集中度。 公司当前主要客户为大型互联网科技公司、海外电商品牌、通信运营商等。公司已制定“百客百亿”战略方针，业务团队将深耕存储、IoT、大健康穿戴、智能机器人多元化市场，持续优化现有客户结构，巩固核心客户，加大国内不同领域品牌客户和国际品牌客户的新客户开发，尤其是加大智能视频云ToB客户的开发。在此基础上，公司将逐步改善客户集中度较高、对单个客户依赖较大的现状，推动公司走上更健康、更可持续的发展轨道。 在境外市场，公司将利用存储类产品、智能家居摄像机、智能门铃等家居安防产品及大健康穿戴类产品的优势，积极拓展各个区域及国家的零售、电商及电信运营商等各类渠道，重点发展美国、东南亚、欧洲等市场。公司还将通过各类媒体与社交平台加大市场的推广，积极参加各国家及地区举办的相关展会，继续拓展产品海外影响力。 2、宏观经济变化导致市场需求下滑的风险 公司致力于消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备终端等产品的研发、生产和销售，面向智能家居场景下的消费者用户，提供以视觉交互为主的智能家居产品及服务。智能家居的市场需求与我国居民的可支配收入及消费观念息息相关，居民可支配收入上升和消费观念的升级有利于公司所处行业未来的发展。而居民可支配收入以及消费观念受宏观经济政策和经济运行周期的影响较大，未来如果国家宏观经济环境发生重大变化或者宏观经济出现波动，且公司未能针对由此带来的行业需求波动调整经营策略，可能存在导致公司经营业绩下滑的风险。 公司将结合自身情况，做好战略布局。关注战略性新兴产业及其相关行业，在立足企业产品、市场的基础上，把企业自身的优势资源放到自身最强的领域上；加快产业技术进步，产品结构升级，提高产品质量，从实际出发，控制生产成本，增强自主创新能力，增强国际竞争能力。公司将时刻关注产品市场的发展动向，及时调整公司技术研发的方向和目标，进一步保证产品研发与产品配套的同步性；加大研发投入，通过不断的技术创新，快速形成产品配套，取得市场先机；同时，公司将与核心客户联合研发打造极致性价比的产品终端，以应对全球市场经济的变化；当前，相关视频云下设（视频终端设备及IoT设备）合作开发已逐见成效。 3、全球化经营风险 公司业务覆盖全球多个国家和地区，并设有多家境外子公司，开展当地的销售、售后服务等海外市场运营业务。因此，公司面临与全球化经营相关的风险与挑战，除须遵守中国相关法律法规外，还须遵守境外子公司注册地及公司生产经营活动所涉及的其他境外国家和地区的相关法律法规，并受到相关国家或地区政治及文化环境或经济状况变动的影响。这类风险包括但不限于：业务所在国家及地区的政局动荡、战争、动乱、敌对状态以及对华政策变化；业务所在国家及地区的法律政策、社会文化差异、经济环境差异带来的境外管理及经营不利影响。此外，公司还面临着某些国家和地区的知识产权保护不足风险、贸易保护措施或纠纷风险、适用当地税务制度的影响及潜在不利税务后果风险、当地汇率出现重大不利变动等风险。上述风险和挑战可能会对公司扩大业务和提升持续经营的能力、业务和财务发展状况以及经营业绩产生负面影响。 公司将继续全面了解和掌握全球贸易壁垒，结合企业的生产经营的实际情况，认真研究应对措施，通过在产品、技术等方面的调整以适应其求。建立对贸易壁垒的预警机制，及时掌握其变动趋势。同时，提高出口产品质量，适当进行相应的投保。制定科学的风险管理计划，构建网络信息优势，保证全球多据点信息畅通，高效协同运作。 4、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为存储芯片、主控及周边芯片、PCBA、机械硬盘盘芯及各类电子物料等，报告期内原材料成本占主营业务成本的比例接近90%。虽然公司产品以客户定制开发为主，产品销售定价会随主要原材料的价格波动而调整。但如果公司在对客户报价时未能及时锁定主要原材料价格，而主要原材料价格在此期间出现大幅上涨，公司无法将增加的采购成本及时向下游客户转移或不能通过技术工艺的创新抵消成本上涨的压力时，公司的成本控制将受到不利影响，公司将面临营业成本上升、毛利率水平下降的风险，进而可能对公司的盈利能力造成不利影响。 公司将采取如下措施： （1）针对国内客户需求，公司采取多替代方案（本地国产化）的研发设计来保证原材料供应的持续和稳定性；针对国际客户需求，公司已建立了全球制造服务中心，多据点信息畅通，高效协同运作，东南亚（菲律宾、泰国）已具备完整的供应链能力； （2）加强和提升原材料价格市场预测能力，如果原材料价格出现大的变化，公司部分产品销售价格将及时根据原材料价格变化进行联动调整，建立起对部分产品的及时、有效的价格传导机制；通过公司不断提升的市场地位，提高产品价格议价能力； （3）加强生产过程质量控制，提升产品质量；通过工艺过程优化，提升产品良率；加强生产管理，提高生产效率，最大程度的降低公司生产成本；
