本文作者:博学多才

新沃基金8年4换总经理:混基二季度重仓股大“换血”,两年内一基未发

博学多才 2023-10-20 72319

10月17日,新沃基金公告称,公司总经理、财务负责人邢凯因个人原因离任,并不再担任公司第三届董事会董事。

邢凯曾任德勤华永会计师事务所审计部高级审计师、新沃基金副总经理、信达投资有限公司计财部财务经理,于2020年10月30日起担任新沃基金总经理,并于2022年12月起担任该公司财务负责人,目前仍担任公司投资决策委员会主席。

邢凯离任后,新沃基金总经理一职由公司董事长朱灿代为履行公司总经理职务,代为履职时间不超过6个月。

新沃基金成立于2015年8月19日,目前公募管理规模仍排在行业倒数,甚至一度低至5亿元。尽管规模停滞不前,新沃基金的股东方依旧多次为其“输血”,目前该公司注册资本已经由最初的1亿元增至1.4亿元。

另外,自从2021年成立几只新基后,新沃基金已经2年没有发行新品,且公司成立至今旗下仍无一只股票型基金。对此,时代财经向新沃基金发送求证函,截至发稿并未收到回复。

8年4换总经理

说起新沃基金,不得不提起董事长朱灿。

朱灿既是新沃基金董事长,也是新沃集团创始人。1992年保险专业本科毕业后,他先后就职于中国人保国泰君安证券、国泰基金、新华基金、民生银行等金融机构,2006年起担任中国民生银行董事会投资管理中心负责人,是民生金融租赁、民生加银基金和民生银行第一家村镇银行筹备工作的主要负责人。

目前,朱灿还兼任辽宁大学等多所大学硕士研究生指导老师及中国老年学学会金融分会副主任委员、中国社会保险学会理事等社会岗位或职务。

2010年,新沃资本控股集团有限公司(现更名为新沃控股集团有限公司)正式成立,此后先后成立、并购新沃基金、新沃投资、新沃资管、明朗智能股份等多个控股子公司,朱灿担任集团董事长和CEO。

2015年,新沃集团和新沃联合共同发起设立新沃基金。成立至今,新沃基金8年内换了4任总经理。其中,任期最短的仅2个月,任期最长的不满3年。

除了高管更替,新沃基金自成立以来先后离职的基金经理达7人,人数最少时公司仅剩两名基金经理,分别为沈夏、陈乐华,其中沈夏已于2022年11月离职。

陈乐华是目前新沃基金4位基金经理中资历最老的一位,他于2018年来到新沃基金,并从2019年9月开始管理产品,累计任职时间超7年,同时也是公司的副总经理、投资总监。不过,剩余3位基金经理累计任职时间均不足两年。

3只混基重仓股大“换血”

成立后,新沃基金持续获股东方增资。2020年3月,新沃基金注册资本由1亿元增至1.2亿元;2021年3月,注册资本增至1.35亿元;2022年6月,新沃基金再被股东增资,注册资本增至1.4亿元。增资后,新沃资本控股集团仍是大股东,持股比例为70%,新沃联合资产管理持股30%。

近年,新沃基金管理规模大幅下降,从2019年末的21.59亿元下滑至2020年末的2.93亿元。2021年一季度,其规模仅有4.41亿元。当时,新沃基金旗下仅有4只基金,包括3只非货币基金和1只货币型基金(各类份额合并计算,下同),而导致新沃基金管理规模下降的正是这只货币型基金——新沃通宝A/B。

新沃通宝是新沃基金发行的第一只基金,截至2015年末,该基金资产规模有22.47亿元。截至2016年一季度,新沃通宝A的资产规模仅有5.33亿元。2016年三季度,新沃基金新增新沃通宝B,并于2016年四季度总规模首次突破50亿元,直到2020年三季度重新回落至10亿元以下。

新沃基金8年4换总经理:混基二季度重仓股大“换血”,两年内一基未发

从2021年三季度开始,新沃基金的资产规模始终维持在50亿元。截至今年三季度,该公司在管基金规模52.20亿元,而和新沃基金同年成立的中庚基金、泓德基金在管规模均超百亿。

2021年三季度之前,新沃基金债券型基金开始发力,新发债基新沃安鑫87个月定开债,成立初期规模为50.50亿份,这也成为目前新沃基金的主力军。截至今年6月30日,该基金资产规模为50.62亿元,占总规模的96.97%。

目前,新沃基金旗下在管基金仅6只,除新沃安鑫87个月定开债,多只权益类基金已沦为“迷你基”,3只混合型基金合计规模仅1.01亿元,1只货币型基金也只有0.48亿元。

此外,自2021年三季度至今,新沃基金尚无正在发行或等待发行的新产品,且成立以来暂未成立股票型基金。

从业绩来看,固收类产品尚还可圈可点。新沃通宝、新沃安鑫87个月定开债和另1只债基新沃通利纯债,从长期来看收益均为正;反观权益类产品中,均出现大幅亏损。

究其业绩亏损原因,或与其重仓股有关。以新沃通盈灵活配置混合为例,该基金选择高权益仓位运作,截至今年二季度末,前十持仓占比合计59.01%,前十大重仓股换了8只,赣锋锂业天齐锂业等退出重仓股行列,换成三七互娱完美世界电魂网络等游戏行业个股。

新沃内需增长混合、新沃创新领航混合与之情况相似。其中,新沃内需增长混合的前十大重仓股换了8只,新沃创新领航混合前十大重仓股换了6只,同样出现了三七互娱、完美世界等个股。

三只基金为何同时大面积更换重仓股?时代财经注意到,三只混基金的基金经理均包括陈乐华,其中新沃通盈灵活配置混合为陈乐华单独管理,新沃内需增长混合由陈乐华与刘屾共同管理,新沃创新领航混合陈乐华与刘腾飞共同管理。

在3只混基的二季报中,基金经理均表示:“降低了新能源汽车板块的配置,继续增加了人工智能和游戏板块的配置,力争为持有人带来较好的业绩回报。”

然而,今年三季度,三七互娱、完美世界、电魂网络等跌幅明显,6月30日至10月19日累计跌幅分别为39.28%、28.03%、44.84%。如果基金三季度一直持有的话,相当于精准踩到了这轮调整。

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