伴随着A股年度业绩预告披露进入尾声，2023年上市公司经营情况已现轮廓。
Wind数据显示，截至2024年1月31日15时(下同)，沪深北三大交易所共有2740家上市公司预告2023年业绩，包括上交所主板企业801家、科创板企业311家；深市主板企业895家、创业板企业723家；北交所企业10家。
其中，758家企业2023年业绩预增，370家企业扭亏，18家企业继续盈利，业绩预喜企业接近一半。
快速恢复的文旅市场，成为支撑A股业绩的重要力量。丽江股份(002033.SZ)更是凭借6413.60%的净利润最大增幅位居年度“预增王”。2023年，丽江股份预盈2.15亿元至2.4亿元，同比增长5735.1%至6413.6%。
705家企业预计业绩翻倍
上市公司是中国经济的“晴雨表”。透过上市公司的业绩预告，可以窥见不同行业的发展趋势。面对复杂的宏观经济环境和产业趋势，在刚刚过去的2023年，不少企业扛过压力，实现了业绩的快速增长。
Wind数据显示，已披露2023年业绩预告的2740家企业中，有705家企业最高净利润增幅超过了100%，实现业绩翻倍，甚至翻数十倍。
其中，文旅行业无疑是最受瞩目的行业之一。2023年，随着宏观经济复苏，各地文旅部门、景点开展一系列营销宣传，并推出优惠活动等，淄博、哈尔滨等城市先后“出圈”，成为热点话题。
旅游产业的持续复苏，迅速“点燃”了旅游板块上市公司业绩，多家上市旅企实现强劲增长或扭亏。2023年前十大“预增王”中，文旅企业占据两席。
除了丽江股份外，三峡旅游(002627.SZ)预计2023年盈利1.3亿元至1.7亿元，同比增长2898.64%至3821.30%。此外，*ST西域(300859.SZ)也公告称，预计2023年净利润为8600万元至1.07亿元，相较2022年同期的亏损930.11万元，实现扭亏为盈；中信博(688408.SH)预计实现净利润约3.54亿元，同比增长696.7%；祥源文旅(600576.SH)预盈1.45亿元至1.65亿元，同比增长599.51%至696%。
各大旅游景点也频频“报喜”，天目湖(603136.SH)预盈1.4亿元至1.55亿元，同比增长589.42%至663.29%；黄山旅游(600054.SH)表示，2023年黄山景区累计接待进山游客457.46万人，同比增长227.48%，旅游接待人数实现较好提升，预计全年盈利3.6亿元至4.6亿元，实现扭亏。同样得益于长白山景区接待游客数量同比大幅增长，长白山(603099.SH)2023年预盈1.36亿元至1.46亿元。
中国旅游研究院(文化和旅游部数据中心)总统计师马仪亮表示：“2023年是我国疫情防控平稳转段后，旅游业全面复苏的第一年。过去一年，我国旅游业加快修复，预计2023年国内游人数达48.2亿人次，较2022年增长116%；国内游收入达4.9万亿元，较2022年增长140%；入境游、出境游人次分别较2022年增长超3倍、2.5倍。”
164家企业业绩规模或破十亿
从净利润规模来看，A股上市公司中，有10家预计2023年净利润超过百亿，164家预计净利润规模超过十亿。
其中业绩规模最大的当属贵州茅台(600519.SH)，预计2023年实现营业总收入约为1495亿元，同比增长17.2%；净利润约为735亿元，同比增长17.2%，超额完成业绩目标。紧随其后的则是中国神华(601088.SH)，预计报告期内实现归属于本公司股东的净利润为578亿元至608亿元。
值得一提的是，锂电龙头宁德时代(300750.SZ)以预计425亿元至455亿元的净利润规模跻身A股前三(以目前已披露的业绩预告情况而定)。
据了解，受益于动力电池及储能产业市场的持续增长，宁德时代预计2023年净利润同比增长38.31%至48.07%；扣非后的利润为385亿元至415亿元，同比增长36.46%至47.09%，这是宁德时代的净利润首次超过400亿元，也是中国汽车产业链上市公司年度净利首次破400亿元。
宁德时代的业绩表现，是中国新能源产业高速发展的重要见证。除此之外，比亚迪(002594.SZ)、紫金矿业(601899.SH)、阳光电源(300274.SZ)等一众新能源企业也有不俗表现。
比亚迪预计2023年全年归属于上市公司股东的净利润为290亿元至310亿元，同比增长74.46%至86.49%。据了解，2023年比亚迪新车销量首次突破300万辆大关，达到3024417辆，同比增长61.9%，超额完成年销量目标。紫金矿业预计2023年度实现归属于上市公司股东的净利润约211亿元，与上年同期200.42亿元相比，增加约10.58亿元，同比增加约5.28%。逆变器龙头阳光电源也预计2023年营业收入为710亿元至760亿元，同比增长76%至89%；净利润93亿元至103亿元，同比增长159%至187%。
除此之外，各大细分行业龙头公司也持续“领跑”。如白电龙头格力电器(000651.SZ)预计实现净利润约270亿元至293亿元，同比增长10.2%至19.6%；“果链一哥”立讯精密(002475.SZ)预计净利润约107.67亿元至112.25亿元，同比增长17.5%至22.5%；“非洲手机之王”传音控股(688036.SH)预计净利润约54.93亿元，同比增长121.15%。
地产、航空仍未走出困境
值得注意的是，在部分行业快速发展的同时，也有部分行业及上市公司陷入经营困境。
Wind数据显示，2740家上市公司中，有435家企业首亏、610家企业续亏，其中98家企业亏损预计达到10亿元。
亏损金额最高的莫过于合力泰(002217.SZ)，其预计2023年归属于上市公司股东的净亏损90亿元至120亿元，2022年同期为亏损约34.66亿元。除了主营业务不理想之外，公司还计提了一系列减值损失，包括应收款项信用减值损失约13亿元、计提存货跌价准备约33亿元至43亿元、计提长期资产减值准备约28亿元至38亿元，对利润总额的影响金额约74亿元至94亿元，公司2023年末净资产预计为负值。
从行业来看，地产、航空、生猪养殖等产业仍未走出困境，依旧有较多上市公司亏损。如绿地控股(600606.SH)、华夏幸福(600340.SH)、华侨城A(000069.SZ)、首开股份(600376.SH)、ST世茂(600823.SH)、中南建设(000961.SZ)、亚泰集团(600881.SH)等预计亏损金额都在30亿元以上。
航空业方面，中国东航(600115.SH)预计亏损68亿元至83亿元；南方航空(600029.SH)预计亏损35亿元至47亿元。
此外，受生猪养殖进入下行周期影响，生猪价格大幅下降，A股各大养猪大户也齐齐陷入亏损，并纷纷计提减值损失。牧原股份(002714.SZ)预计亏损39亿元至47亿元；傲农生物(603363.SH)预计亏损30亿元至36 亿元；大北农(002385.SZ)预计亏损18亿元至22 亿元。
而对于主业不振、连年亏损、净资产为负值的上市公司，在2023年年报出炉后，或将迎来退市的命运。
21 世纪经济报道记者梳理发现，超过千家预计亏损的企业中，有76只为风险警示股。
其中最典型的*ST左江(300799.SZ)，可能触及多项退市指标。1月29日，证监会官网指出，*ST左江2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，或触及重大违法行为退市。
同时，根据规定，在被实施退市风险警示后，若首个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元将被终止上市。而2023年前三季度公司实现营业收入3372.21万元，亏损9732.73万元。2023年全年，公司预计净利润约亏损1.6 亿元至2.25亿元。
此外，*ST左江2022年年度报告的审计报告意见类型为保留意见，形成保留意见的基础为公司部分应收账款会计师未能实施现场访谈，亦未能取得函证回函，无法判断相关应收账款的可回收性。如该事项导致公司2023年年度财务报告被出具保留、无法表示意见或否定意见的审计报告，公司股票将面临被终止上市的风险。
“常态化退市机制下，多元化退市力度明显加大，预计2024年强制退市公司数量继续增加。”南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，在多元化退市进程中，“能上能下”“有进有退”的资本市场良性生态正在形成。
