日前，“2024年香港金融市场机会与展望、家族办公室政策方向”峰会在中国香港投资推广署会议室举行。本次会议聚焦全球金融市场与投资风向，以及香港家族办公室的政策方向，邀请了诸多知名行业专家及全球主流金融机构齐聚香港。
香港特别行政区政府投资推广署助理署长蒋学礼在开幕致辞中表示，作为全球第二大的跨国财富管理中心，香港的家族办公室市场已高度成熟。据证监会资料显示，截至2022年底，香港家族办公室及私人信托的资产总额已经达到1.5万亿港元。受惠于得天独厚的地理位置，落户香港有助于捕捉大湾区、大中华以及整个亚太市场的战略机遇，香港也因此成为家族办公室及私人信托的首选之地。
据悉，作为亚洲最具活力的国际金融中心，中国香港是连接内地和全球资本市场的重要枢纽与亚洲最大的私人财富管理中心，2022年香港的管理资产规模为30.5万亿港元，全球排名前15位的私人财富管理机构全部在香港设立办公室。
香港特别行政区政府投资推广署家族办公室高级副总裁唐锐在主题分享中，详细剖析了在香港设立家族办公室的持牌监管要求及税务减免条件，并进一步阐述在香港设立家族办公室的优势。
唐锐强调，香港位于国家重大发展战略的粤港澳大湾区内，享受“得天独厚”的机遇和资源。大湾区的“一小时生活圈”联通四大中心，即香港国际金融中心、香港及深圳创新科技中心、澳门娱乐中心以及广东省制造中心，不仅交通便利，产业结构丰富，其经济总量及增长潜力皆位居世界前列。目前，大湾区GDP约为2万亿美元。研究表明，预计在未来十年内，大湾区GDP将翻一倍以上，超过4万亿美元。
在圆桌论坛环节，中泰国际助理行政总裁、大湾区金融家协会主席王龙，招商银行首席经济学家、招商银行（欧洲）有限公司董事长丁安华，民银国际首席执行官、民银资本董事长李宝臣，彭博高级经济学家、大湾区金融家协会副主席曲天石，王道家族办公室创始人及主席、大湾区金融家协会理事梁骏谦，共同探讨了2024年全球金融市场的展望及投资机会。
对于美国“大选年”的经济走势，王龙指出，“根据利率期货矩阵显示，美联储最快将于2024年3月开始降息，市场交易3月开始降息的行情似乎有一些‘过激’，但也不排除近期一连串偏弱经济数据之下，美联储采取小幅‘预防性’降息。”
2023年，全球金融市场经历了较为激进的加息周期。2024年，美国大选是否可能导致美国经济发生衰退？2024年如何进行大类资产配置？
丁安华指出，“美国的通胀已经开始回落，货币政策也开始放松；由于‘大选年’的到来，拜登政府为了连任或延续民主党的领导地位，可能会推出更积极的财政政策。在两个因素叠加后，美国陷入经济衰退的可能性不大。”
李宝臣则从全球视角分析了美国的经济表现：欧亚地缘动荡导致的资本回流，以及拜登政府推出的刺激企业投资法案等因素，使得美国经济表现强劲且具有韧性。关于美联储的下一步动作，美联储可能会在一季度末或二季度末进行降息。他还特别提醒，“对降息过程的预判需要预防过度乐观。”
曲天石指出，美联储需要在几个因素之间平衡取舍：一是如果过早把利率降下去，会不会导致再通胀，甚至损害美联储信誉；二是美国名义GDP的增速可能会经历两个季度的下降；三是“大选年”特殊的政治环境。换言之，美联储在决定降息时点时，需要权衡政策可持续性、经济增速过渡期的“不适感”以及政治环境。
梁骏谦表示，香港在加密货币和Web3监管方面相对领先，由于Web3可能与其他资产的关联性较低，因此在高风险环境中，配置加密货币等相关性低的资产有助于提升投资表现。
在谈及资产配置时，与会专家重点提到了美国国债。他们指出，历史上美国国债在美联储降息周期中表现良好。一旦降息周期开始，黄金和加密货币也可能会有机会受益。
对于家族办公室的发展，与会专家表示，香港金融市场的活力正在逐步恢复，对香港未来的发展充满信心。希望香港特区政府继续通过提供税务和市场便利措施，以及推动绿色低碳和慈善事业的融合发展等，加大力度进一步吸引全球更多高净值客户人士落户香港。
